洞察2021：中国华南地区中成药市场竞争格局(附企业排名、企业竞争力评价等)

行业主要上市公司：白云山(600332)、太安堂(002433)、桂林三金(002275)、嘉应制药(002198)、特一药业(002728)、葫芦娃(605199)、泰恩康(831173)、三鹤药业(837106)、中恒集团(600252)、众生药业(002317)、泛谷药业(837090)、宏仁药业(839888)、涛生医药(839411)

本文核心数据：企业排名、竞争格局

1、中国华南地区中成药行业竞争梯队

华南地区主要以广东的“南药资源”为主;凭借着港口和药材集散地的优势，广东的中成药行业迅速发展，远销上海、四川等地。其中，广州水系发达又濒临南海，使得广州成为海上丝绸之路的重要港口，明清时更是中国唯一的对外贸易大纲，造就了广州繁荣的经济，带动了中药液的发展。秦汉之后，广州医药贸易繁荣，逐渐成为了我国南药的主要集散地，这为广州中成药行业的发展提供了有力支持。我国华南地区主要以白云山为代表，凭借广东省的中药材资源优势，在全国范围内争夺到了一定的地位。

图表1：中国华南地区中成药企业的发展特点

目前，我国华南地区中成药行业的上市公司包括：白云山(600332)、太安堂(002433)、桂林三金(002275)、嘉应制药(002198)、特一药业(002728)、葫芦娃(605199)、泰恩康(831173)、三鹤药业(837106)、中恒集团(600252)、众生药业(002317)、泛谷药业(837090)、宏仁药业(839888)、涛生医药(839411)。

图表2：2021年中国华南地区中成药企业的基本信息

根据企查猫的数据显示，我国华南地区中成药企业可分为三个竞争梯队;第一梯队为注册资金为10亿元以上的企业，为中恒集团和白云山;其次是注册资金为5-10亿元的企业，主要有众生药业、嘉应制药、太安堂和桂林三金。第三梯队为注册资金在5亿元以下的企业，主要有葫芦娃、特一药业、泰恩康、涛生医药、泛谷药业、宏仁药业、三鹤药业。而从注册地分布来看，我国华南地区中成药企业主要分布在广东省。

图表3：中国华南地区中成药企业竞争梯队(按注册资本)(单位：亿元)

图表4：中国华南地区中成药企业区域分布热力图(按企业注册地分布)

2、中国华南地区中成药行业企业排名

根据各公司的公报显示，2020年白云山的业务收入为102亿元，但是其包括但不限于中成药收入。从单纯的中成药收入角度来看，桂林三金在2020年实现了14.3亿元的中成药收入，其次是葫芦娃和众生药业，中成药收入均为11.6亿元。

图表5：2020年中国华南地区中成药企业的中成药业务收入排名(单位：亿元)

3、中国华南地区中成药行业企业布局及竞争力评价

在中成药产业的上市公司中，头部企业像是益佰制药、贵州百灵等企业的中成药收入占比较高，而布局主要是围绕企业所在地想华东、华南等地区发散。

图表6：中国华南地区中成药企业业务布局及竞争力评价-1

图表7：中国华南地区中成药企业业务布局及竞争力评价-2

4、中国华南地区中成药行业企业研发投入

在医药行业，越来越多的企业通过引进海外的研究成果和加大自身研发的投入推进更具创新性的项目，以取得更多的竞争优势;可以说研发投入是医药企业发展的基本。而近年来，国家一直强调中西药创新结合，因此中药企业的研发更是重中之重。

根据各公司公告的资料显示，在我国华南地区，白云山的研发投入在2020年高达6.2亿元，但其占营业收入的比重却只有1%。而桂林三金、众生药业虽然研发投入金额不多，但是其占营业收入的比重都在9%-10%之间。可以看出，桂林三金和众生药业对研发的重视程度较高。

图表8：中国华南地区中成药行业企业研发金额对比(单位：万元，%)

以上数据参考前瞻产业研究院《中国中成药行业市场需求与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

【最全】2021年中国华南地区中成药行业上市公司全方位对比(附业务布局汇总、业绩对比、业务规划等)

行业上市公司：白云山(600332)、太安堂(002433)、桂林三金(002275)、嘉应制药(002198)、特一药业(002728)、葫芦娃(605199)、泰恩康(831173)、三鹤药业(837106)、中恒集团(600252)、众生药业(002317)、泛谷药业(837090)、宏仁药业(839888)、涛生医药(839411)

本文核心数据：产业上市公司汇总、业务布局、经营业绩、业务规划

1、中成药产业上市公司汇总

近年来，国家高度重视中医药行业的发展，《中医药发展战略规划纲要(2016-2030年)》《中医药发展“十三五”规划》《健康中国华南地区规划纲要(2016-2030年)》和《中华人民共和国中医药法》等一系列战略政策的颁布为医药产业持续发展奠定良好的基础。此外，《关于促进中医药传承创新发展的意见》为中医药发展指明了方向。2020年，在新冠疫情防控中，中医药发挥了巨大的作用，获得了全球更多的关注和认可。

本文汇总了中成药产业链各环节上市公司，具体包括：

上游中药材种植上市公司：白云山(600332)、紫鑫药业(002118)、信邦制药(002390)、两面针(600249)、云南白药(000538)、昆药集团(600422)、同仁堂(600085)、天士力(600535)、片仔癀(600436)、东阿阿胶(000423)、太极集团(600129)、佛慈制药(002644)、振东制药(300158)、菁茂农业(832482)、湘泉药业(836972)、江中药业(600750)、益佰制药(600594)等;

中游中成药制造企业：白云山(600332)、太安堂(002433)、桂林三金(002275)、嘉应制药(002198)、特一药业(002728)、葫芦娃(605199)、泰恩康(831173)、三鹤药业(837106)、中恒集团(600252)、众生药业(002317)、泛谷药业(837090)、宏仁药业(839888)、涛生医药(839411)。

图表1：2021年中国华南地区中成药产业上市公司汇总-1

图表2：2021年中国华南地区中成药产业上市公司汇总-2

图表3：2021年中国华南地区中成药产业上市公司基本信息-1

图表4：2021年中国华南地区中成药产业上市公司基本信息-2

图表5：2021年中国华南地区中成药产业上市公司区域热力图(按所属地)

2、中成药行业上市公司业务布局对比

在中成药产业的上市公司中，头部企业白云山的大南药业务占总营业收入的17%，说明企业开始偏向健康产业发展;而中小型企业则是专注于中成药业务。从布局角度来看，企业主要是围绕公司所在地向华东、华中等地区发散。

图表6：中国华南地区中成药行业上市公司的相关业务布局情况分析-1

图表7：中国华南地区中成药行业上市公司的相关业务布局情况分析-2

3、中成药行业上市公司经营业绩对比

从经营业绩来看，中国华南地区中成药行业主要以白云山为领头企业。从研发创新角度来看，白云山虽然研发投入金额最多但研发比例却只有1%左右。而桂林三金的研发比重高达9.85%。

图表8：2020年中国华南地区中成药行业上市公司经营业绩对比(单位：亿元，万元，%)

4、中成药行业上市公司业务规划对比

从业务规划来看，中国华南地区的中成药制造企业主要以研发创新为主，像是白云山指出将加强原料药开发力度，挖掘潜力品种，提升原料药业务的竞争力;同时，加强全国中药材种植基地规范化、标准化建设，开展核心中药材种植基地物联网平台及追溯体系建设工作，提升中药材供应水平。

图表9：2021年中国华南地区中成药行业上市公司业务规划对比

来源：前瞻 网

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Tags： 中国华南地区中成药竞争格局分析，上市公司全方位对比